整体来看，险资在二季度增厚了高股息底仓，在科技成长股中有明显调仓换股动作。不过，在近期的业绩说明会中，险资仍然表态看好新质生产力板块。
一是资产向新，聚焦战略，优化布局。上半年，“五篇大文章”领域投放118亿元，占比近30%。
展望下阶段，王冠华指出，全球地缘政治局势复杂多变，国际大宗商品价格走势存在不确定性，外部输入性影响需要持续关注。但我国工业体系完备，产业链供应链韧性较强，基础能源保障有力，能源进口渠道多元，重要物资储备充足，能够有效应对外部市场波动的影响。同时，国内产业结构调整持续推进，新质生产力培育壮大，综合整治“内卷式”竞争持续深入，将对工业品价格继续形成支撑。
高盛在报告中称，受中东战争及俄乌冲突影响，全球炼油市场料将趋紧，该行将柴油生产利润的预期提高一倍多。中东和俄罗斯炼油厂遭袭情况增加，进一步限制了本已紧张的全球炼油产能，推动成品油利润率创下新高。
长鑫科技的热度，也是2026年打新市场的一个缩影。A股市场今年上半年有71只新股上市，首日无一破发，平均首日涨幅达233%，创近五年新高。
用友网络三年半累计亏损已超53亿元，目前“AI至上”的战略口号尚未在财务报表上兑现。公司上半年AI相关合同签约金额9.06亿元、AI相关收入4.64亿元，营收占比约12%，尚未成为拉动整体业绩的核心引擎。
周丽莎指出，推动AI与能源、核电等实体经济深度融合，将从多维度释放正向经济效应，包括赋能主业升级提效、牵引数字产业链扩容、催生新业态培育新质生产力、带动产业链上下游数智化转型、筑牢关键领域安全底座等。
在此背景下，以高等级债券为底仓、通过结构化工具挂钩宽基指数的“固收+指数增强”理财，既守住了稳健理财的安全边际，又能分享权益市场的增长红利，成为理财子公司差异化竞争的重要赛道之一。这其中，平安理财深耕结构化策略多年，其打造的“鑫享”指数+增强产品线，正是这一赛道中经过完整周期验证的代表性实践。
