8月2日消息，中信证券研报表示，A股本轮调整更多是拥挤交易的修正，而非韩国式的去杠杆冲击，这体现在：1）整体杠杆情况比较安全，7月上涨股票数量接近全A一半，明显超过6月；2）相比全球历史上典型的去杠杆行情，当前的融资回落幅度并不算大；3）ETF市场呈现持续的资金流入，科技类ETF的流入提供了充足流动性支持。当然，局部的流动性压力依然存在，尤其是部分非核心AI股，这些个股的调整影响到了科技板块内部的持仓调整，造成核心标的定价短暂失效，不过中信证券认为目前该影响已基本消除。8月普遍修复的概率还在提升，但并非简单超跌反弹，非AI板块的负面叙事有边际好转，资金环境也支持适当修复。配置上，建议增配能化、有色、非银和创新药，科技内部需要借反弹更加聚焦持仓。
宏观要闻
8月21日，全国人大常委会法制工作委员会举行记者会，发言人黄海华介绍，医疗保障法草案将提交三审。三次审议稿拟作以下主要修改：一是立法目的进一步体现健康优先发展战略，二是完善医疗保障体系有关规定，三是充实医疗保障基金管理有关规定，四是细化异地就医医药费用结算要求，五是增加长期护理保险相关规定，六是完善有关法律责任规定。
数据显示，《王者荣耀》2025年全年收入（不含中国地区第三方安卓渠道）超过20亿美元，同比增长5%。其在2022年至2024年实现全球收入“三连冠”，2024年营收同比增长26%。
平台经营性债务是指，地方政府融资平台（通常是城投公司）以企业自身名义举借、理论上应依靠经营性现金流偿还的金融债务。虽然名为“经营性”，但其对应的存量资产和资金投向往往具有极强的公益性，导致自身现金流回笼困难，在现实中普遍高度依赖地方财政的间接支持或持续“借新还旧”来维持周转。因此，平台经营性金融债务的有序化解亦是地方债务风险化解的重要组成部分。
另外，波哌达可基注射液今年再次申报国家医保/商保创新药目录。据行业媒体《E药经理人》，9月9日，信念医药现身今年商保创新药目录现场价格协商环节。
当然，信达生物并非高枕无忧。
需求端，市场竞争加剧导致部分嵌入式安全产品价格及数量下降。供给端，全球半导体原材料价格持续上涨、晶圆制造及封装测试环节成本不断攀升。
